Хеджируя все или некоторые монеты, вы обеспечиваете их автоматическую отправку в хедж-фонд и конвертацию в стейблкоины
Такое разное хеджирование – виды инструментов управления активов и как их использовать
Опытные инвесторы постоянно ищут новые инструменты для защиты активов. Неопределенность экономики, колебания рынка и инфляция заставляют совершенствовать инструменты. Одним из самых популярных является хеджирование рисков. Что такое хеджирование? Это слово обозначает проведение сделок, компенсирующих потери. Финансовая стратегия, которая позволяет инвесторам минимизировать возможные убытки из-за резких изменений стоимости активов. Важно всем, кто стремится сохранить свой капитал. Бывает простым или сложным — зависит от выбранных методов и инструментов.
Типы хеджирования
Выделяют шесть видов, каждый подходит под разные потребности инвесторов и ситуации рынка. Рассмотрим основные типы и особенности.
Классическое (чистое)
Широко применяемый способ. Подразумевает использование прямых, обратных позиций на ликвидном рынке. Например, инвестор планирует купить акции и может захеджироваться, продав фьючерсы на эти акции. Это поможет ему снизить риск убытков при резком снижении цены.
Полное и частичное
Полное хеджирование достигается путем создания позиции для полной компенсации потенциальных убытков. Частичное используется для максимального сокращения риска. Это позволяет сохранить часть прибыли, если рынок движется в нужном направлении.
Предвосхищающее
Особенность – использование прогнозов изменений цен активов. Инвесторы работают с этими техниками для страхования от возможных колебаний. Например, если ожидается резкое изменение валютного курса, бизнес может заранее захеджироваться через валютные фьючерсы, предотвращая убытки.
Выборочное
Инвестор выбирает только определенные позиции для хеджирования. Это удобно, когда риск по некоторым активам оценивается выше, чем по остальным, и можно управлять рисками гибко, сосредоточившись на узких местах.
Перекрёстное
Стратегия защиты одной позиции разными инструментами. Приведём пример: инвестор держит акции одной компании и использует опционы на акции другой компании в тех же условиях рынка, чтобы снизить общий риск.
Хеджирование и рехеджирование опционов
Хеджирование опционов – внедрение опционных стратегий защиты инвестиционных позиций. Инвесторы применяют рехеджирование, когда меняются условия рынка. Это помогает защитить позиции, извлекая выгоду из колебаний цен на опционы.
Что такое хедж-фонды
Функционируют как специализированные инвестиционные объединения, внедряющие инновационные подходы к управлению финансовыми активами для достижения максимальной эффективности вложений. В противовес классическим инвестиционным структурам, эти организации располагают расширенными возможностями при выборе финансовых инструментов и вправе реализовывать комплексные торговые схемы, охватывающие операции с заёмными ресурсами, производными контрактами и механизмами короткой продажи. Ключевая задача таких фондов заключается в обеспечении стабильного прироста капитала вне зависимости от рыночных тенденций, что особенно привлекательно для квалифицированных инвесторов и крупных финансовых организаций.
Инструменты хеджирования
Фьючерсы
Обязательственные контракты (соглашения), по которым нужно будет купить или продать актив по определённой согласованной цене. Активно используются, чтобы минимизировать риски для вложений от скачков цен, и при неблагоприятных изменениях на рынке позволяют защитить инвестиции.
Форварды
Индивидуализированные контракты, похожие на фьючерсы с меньшей ликвидностью. Эти операции осуществляются вне биржи и часто используются для снижения валютных рисков на определённые даты.
Опционы
Опционы в отличие от фьючерсов дают право купить или продать актив по установленной цене. Это делать не обязательно, если, например, цена на устраивает. Благодаря гибкости хеджирование опционов стало популярным среди инвесторов. Очевидные преимущества – защита от возможных убытков и возможность действовать в зависимости от рыночной ситуации.
Свопы
Свопы могут позволять обмениваться денежными потоками между контрагентами с различными финансовыми условиями. Инструмент часто используется для хеджирования любых рисков – процентных, валютных – и настраивается на конкретные потребности хеджирующего.
Как работает хеджирование
При работе на фондовом рынке обычно используют фьючерсы и опционы. Например, инвестор владеет акциями компании и при нестабильности на рынке может открыть короткую позицию по фьючерсному контракту на эти акции, что позволит компенсировать возможные убытки.
Вот простой пример: инвестор приобрел акции в расчете на их рост, но с появлением новостей о возможных негативных факторах решил хеджироваться. Он открывает короткую позицию по фьючерсам на эти же акции, гарантируя себе страховку на случай падения их стоимости.
Риски и нюансы
Существуют и недостатки в этом процессе. Во-первых, инструменты могут потребовать значительных затрат, что снизит потенциальную прибыль. Во-вторых, неверные оценки рынка могут привести к неожиданным убыткам. Например, если рынок движется против ожидаемого сценария, все усилия по хеджированию могут оказаться напрасными. Наконец, полное хеджирование может также ограничить рост дохода, если рынок движется в благоприятном направлении.
Защита активов в Cryptadium
В криптопроцессинге Cryptadium под определением «хеджирование» (в переводе на английский – hedging) понимается специальная опция, которая позволяет защищать поступающие в личный кабинет криптомонеты от скачков курса. Как это происходит? Подключив опцию и хеджируя все или некоторые монеты, вы обеспечиваете их автоматическую отправку в хедж-фонд (hedge fund) и перевод в стейблкоины – монеты, привязанные к доллару США. Они будут храниться в хедж-фонде до достижения минимального лимита, который можно настроить, а после – выводиться на баланс личного кабинета. Таким образом, все монеты, которые вы хеджировали, будут в сохранности.
Лилия Андрушевская,
эксперт Cryptadium
